???????人民幣國(guó)際化與商業(yè)銀行實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略正在逐步形成良性互動(dòng)。

???????交通銀行日前發(fā)布信息稱，經(jīng)中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)及德國(guó)金融監(jiān)管局認(rèn)可，該行近日已經(jīng)成功向交行法蘭克福分行增撥營(yíng)運(yùn)資金2億元人民幣。交行國(guó)際部海外機(jī)構(gòu)管理負(fù)責(zé)人接受采訪時(shí)表示，本次人民幣增資屬于金融機(jī)構(gòu)在人民幣資本項(xiàng)下的境外直接投資，為其他金融機(jī)構(gòu)境外人民幣直接投資積累了經(jīng)驗(yàn)，對(duì)推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程具有重要意義。

???????據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，人民幣增資的難點(diǎn)在于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)是否承認(rèn)并接受人民幣，以及人民幣在當(dāng)?shù)啬芊裾业捷^為順暢的運(yùn)用渠道。交行本次增資得到德國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的許可，且德國(guó)當(dāng)?shù)卮嬖谝欢ǖ娜嗣駧湃谫Y需求，保障了此次增資的成功。

???????伴隨著企業(yè)“走出去”步伐加快以及人民幣“國(guó)際化”的快速推進(jìn)，中資企業(yè)對(duì)外直接投資近年來呈現(xiàn)出加速發(fā)展之勢(shì)。來自商務(wù)部的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1～7月，我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球117個(gè)國(guó)家和地區(qū)的2407家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類直接投資422.2億美元，同比增長(zhǎng)52.8%。本幣的跨境使用必然要求境內(nèi)金融服務(wù)的提供者向境外延伸其服務(wù)范圍，擴(kuò)大其海外業(yè)務(wù)，以便更充分地滿足境內(nèi)本幣持有者多樣化的跨境金融服務(wù)需求。

???????“目前我國(guó)商業(yè)銀行從規(guī)模上已經(jīng)在全球領(lǐng)先，但如果從在全球市場(chǎng)中的產(chǎn)品提供、服務(wù)創(chuàng)新、品牌影響力等方面來講，我國(guó)還沒有真正具有全球影響力的金融機(jī)構(gòu)。由于目前人民幣國(guó)際化已然起步并在逐步加速，銀行通過相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新支持企業(yè)‘走出去’、積極參與人民幣國(guó)際化進(jìn)程，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)意味著巨大機(jī)遇?！苯煌ㄣy行金融研究中心研究員鄂永健告訴記者。

???????鄂永健認(rèn)為，人民幣國(guó)際化給商業(yè)銀行帶來三方面機(jī)遇：一是在促進(jìn)我國(guó)企業(yè)“走出去”過程中，開辟了業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇；二是有助于商業(yè)銀行完善海外布局；三是有利于中資銀行海外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展。

???????據(jù)上述交行海外機(jī)構(gòu)管理負(fù)責(zé)人介紹，商業(yè)銀行作為跨境人民幣業(yè)務(wù)最重要的推動(dòng)者和參與者，在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中獲得拓展新業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)極大促進(jìn)了人民幣國(guó)際結(jié)算、貿(mào)易融資、賬戶融資、信用證、保函、貨幣兌換、現(xiàn)鈔管理等業(yè)務(wù)。除傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算之外，還可延伸到服務(wù)貿(mào)易等其他經(jīng)常項(xiàng)目下。中資銀行可在政策允許的范圍內(nèi)向境內(nèi)外貿(mào)易企業(yè)提供貿(mào)易融資及擔(dān)保業(yè)務(wù)，如出口信貸、賣方信貸、買方信貸、信用證、保函等業(yè)務(wù)?！毒惩庵苯油顿Y人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》還明確規(guī)定，銀行可以按照有關(guān)規(guī)定向境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資的企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)放人民幣貸款，拓展了中資銀行的信貸市場(chǎng)。人民幣國(guó)際化需要建立暢通的人民幣清算渠道，無論是境內(nèi)銀行還是境外銀行，都要尋找境外代理行進(jìn)行資金清算，境內(nèi)外之間的同業(yè)往來會(huì)更加密切，商業(yè)銀行國(guó)際金融同業(yè)往來業(yè)務(wù)也將獲得大發(fā)展。

???????此外，隨著資本市場(chǎng)的逐漸開放，中資銀行將來既可以作為投資工具的發(fā)行者，也可以代理企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)客戶從事投資和交易債券產(chǎn)品、投資理財(cái)產(chǎn)品、人民幣衍生產(chǎn)品等。

???????據(jù)了解，交行目前正在積極拓展跨境人民幣業(yè)務(wù)所衍生的各相關(guān)業(yè)務(wù)品種，努力拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。該行2011年年報(bào)顯示，跨境人民幣結(jié)算從貿(mào)易結(jié)算擴(kuò)大到服務(wù)和投融資項(xiàng)下，累計(jì)發(fā)生額達(dá)人民幣1589.12億元，同比增長(zhǎng)兩倍多。

???????從其他大型銀行的情況來看，新的發(fā)展機(jī)遇確實(shí)帶動(dòng)了相關(guān)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。以工行為例，2011年，該行推出內(nèi)外聯(lián)動(dòng)項(xiàng)下出口貿(mào)易融資、可收匯額度項(xiàng)下發(fā)票融資等新產(chǎn)品；推進(jìn)國(guó)際結(jié)算單證和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集約化運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)，累計(jì)完成單證中心系統(tǒng)在73家境內(nèi)外機(jī)構(gòu)推廣應(yīng)用；延伸跨境人民幣清算網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建以國(guó)際結(jié)算為基礎(chǔ)，覆蓋融資、理財(cái)和資金交易等業(yè)務(wù)的跨境人民幣產(chǎn)品體系。2011年，該行境內(nèi)分行國(guó)際貿(mào)易融資累計(jì)發(fā)放960億美元，比上年增長(zhǎng)81.5%；國(guó)際結(jié)算量突破萬億美元大關(guān)，增長(zhǎng)37.1%。

???????伴隨人民幣“國(guó)際化”加速，商業(yè)銀行海外增設(shè)機(jī)構(gòu)與海外并購(gòu)的步伐也在加快。特別值得關(guān)注的是，今年5月以來，美國(guó)金融市場(chǎng)前所未有地向中資銀行開“綠燈”。工商銀行與東亞銀行于7月完成了收購(gòu)美國(guó)東亞銀行80%股權(quán)交易的交割，正式控股美國(guó)東亞銀行，實(shí)現(xiàn)了中資銀行對(duì)美國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的第一次控股權(quán)收購(gòu)。此外，美聯(lián)儲(chǔ)還批準(zhǔn)了中國(guó)銀行在芝加哥設(shè)立在美第三家分行，以及農(nóng)業(yè)銀行在紐約設(shè)立在美首家分行。中資銀行叩開美國(guó)金融市場(chǎng)大門，這可能推動(dòng)更多中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)尋求以更豐富的方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，加速中資銀行國(guó)際化。

???????商業(yè)銀行大舉開拓海外市場(chǎng)，客觀上也將推動(dòng)了人民幣“國(guó)際化”進(jìn)程。有關(guān)專家認(rèn)為，商業(yè)銀行作為全球人民幣清算銀行，積極承擔(dān)起人民幣國(guó)際結(jié)算職能，推廣跨境人民幣業(yè)務(wù)，將有助于人民幣成為國(guó)際資產(chǎn)定價(jià)和國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的基礎(chǔ)性貨幣，進(jìn)而從根本上推動(dòng)人民幣國(guó)際化的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行在貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)的主體作用，培育具有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際化商業(yè)銀行成為在岸金融中心建設(shè)的關(guān)鍵所在。

???????人民幣逐步實(shí)現(xiàn)區(qū)域化和國(guó)際化，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的既定目標(biāo)，是中國(guó)重要的國(guó)家戰(zhàn)略。盡管近年來商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行一直在加速國(guó)際化布局，但我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化程度依然偏低，適應(yīng)人民幣“國(guó)際化”的大勢(shì)積極拓展海外業(yè)務(wù)，既是商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的客觀需要，也是商業(yè)銀行推助國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的具體體現(xiàn)。

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