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證監(jiān)會構(gòu)建資本市場誠信體系掀開正本清源新篇章

?？诰W(wǎng)　http://hanxinmy.cn　時間：2011-12-04 10:14

　　加大失信懲治力度　創(chuàng)新監(jiān)管執(zhí)法體制

　　最近一段時間，一系列資本市場違法違規(guī)案件查處結(jié)果的密集公布，讓人耳目一新：因未盡責(zé)履職，勝景山河保薦機(jī)構(gòu)被出示警示函，該項目兩名簽字保薦代表人被撤銷資格，市場普遍評價這一處罰之嚴(yán)厲超出預(yù)期；因未按規(guī)定提出回避申請，并購重組委委員吳建敏被解聘，這是證監(jiān)會對并購重組委員開出的首例罰單……創(chuàng)新監(jiān)管執(zhí)法體制，切實加強(qiáng)誠信體系，中國資本市場正在掀開正本清源的新篇章。

　　堅決打擊證券期貨違法失信

　　中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著我國資本市場發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化，市場的運行機(jī)制更趨復(fù)雜，市場主體的行為方式更加多元化，誘發(fā)違法失信的動機(jī)因素出現(xiàn)新的變化，違法失信行為的表現(xiàn)形式更加復(fù)雜多樣，市場的誠信要求更加廣泛、突出。

　　虛假信息披露、操縱市場、欺詐客戶、并購重組過程中的內(nèi)幕交易、基金經(jīng)理“老鼠倉”背信交易、中介機(jī)構(gòu)專業(yè)把關(guān)失職等等，這些行為的發(fā)生，破壞了市場秩序，損害了投資者的合法權(quán)益，不僅為投資者所痛恨，也是加強(qiáng)市場誠信建設(shè)的重點所在。

　　法治是市場誠信的基石。近年來，中國證監(jiān)會配合立法機(jī)關(guān)制定、修訂一系列法律、行政法規(guī)，將誠實信用確立為資本市場的一項基本法律原則。特別針對資本市場內(nèi)幕交易、操縱市場、大股東掏空、“老鼠倉”等嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為，推動新設(shè)“背信損害上市公司利益罪”、“背信運用受托財產(chǎn)罪”、“利用非公開信息交易罪”等，為打擊資本市場背信行為鍛造“尚方寶劍”。

　　為了對違法失信行為形成更有力的打擊，證監(jiān)會成立專門的稽查總隊，中編辦專門增加執(zhí)法編制，稽查執(zhí)法隊伍人數(shù)超過500人。在此基礎(chǔ)上，推動專門成立行政處罰委員會。加強(qiáng)與國家機(jī)關(guān)的執(zhí)法協(xié)作，形成合力。

　　不斷加大證券期貨稽查執(zhí)法工作力度，揪出一個個市場里的“碩鼠”?！包S光?！?、“董正青”、“李啟紅”、“劉寶春”等內(nèi)幕交易大案、“汪建中”市場操縱大案、“科龍電器顧雛軍”信息披露違法等得到依法判決。最近查處的“綠大地”、“天山紡織”內(nèi)幕交易、“佛山照明”內(nèi)幕交易、“佛塑股份”內(nèi)幕交易、“李旭利老鼠倉”等大案要案，也在市場中激起廣泛影響，何學(xué)葵、李旭利等人也正等待著最終司法判決。

　　案件的查處，有力維護(hù)了投資者的合法利益。證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，據(jù)不完全統(tǒng)計，24家中級法院審理涉及46家上市公司的證券市場民事賠償案件，投資者近萬名，起訴標(biāo)的超過9億元，絕大多數(shù)原告通過判決或者調(diào)解獲得了賠償。

　　探索誠信“硬約束”之路

　　讓有信者榮、失信者恥、無信者憂。近年來，證監(jiān)會始終將誠信建設(shè)作為重點，建立完善誠信檔案，創(chuàng)新誠信監(jiān)管的手段，探索實現(xiàn)誠信“硬約束”，以構(gòu)建誠信法制健全、誠信記錄完善、誠信約束有效、誠信服務(wù)發(fā)達(dá)的資本市場誠信體系。

　　已初具規(guī)模的誠信檔案信息系統(tǒng)，收錄了資本市場各類主體的違法失信行為信息，包括行政處罰、市場禁入、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、立案調(diào)查、刑事偵查、民事訴訟等7大類別，涵蓋的違法失信行為主體既包括上市公司、中介機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和從業(yè)人員，也包括其他參與市場活動的各類對象。目前，共記錄違法失信信息9500余條。同時，證監(jiān)會還與中國人民銀行就征信信息共享合作形成制度安排，擴(kuò)大了誠信信息的內(nèi)容和范圍。

　　為了讓失信者付出應(yīng)有的代價，證監(jiān)會圍繞誠信檔案的使用，初步探索建立起一套失信懲戒機(jī)制：把誠信檔案中的不良記錄與市場準(zhǔn)入對接，發(fā)揮誠信記錄的約束作用。把誠信檔案中的不良記錄與監(jiān)管機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管對接，對于存在不良記錄的情形，有針對性地提出具體監(jiān)管要求。把誠信檔案中的不良記錄與特定專業(yè)資格對接，如在組建股票發(fā)行審核委員會、上市公司并購重組審核委員會等專家評審機(jī)構(gòu)時，嚴(yán)格審查專家委員的誠信記錄。

　　證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今后，證監(jiān)會將加大證券期貨違法違規(guī)行為的懲處力度，重點是防控和打擊內(nèi)幕交易，對內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為“零容忍”，繼續(xù)改進(jìn)監(jiān)管手段和方式，嚴(yán)懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假披露等違法違規(guī)行為，從整體上優(yōu)化資本市場的誠信環(huán)境，提高資本市場的誠信水平。

　　現(xiàn)有誠信檔案將全面升級。市場主體的身份識別、行政許可、業(yè)務(wù)資格等基本信息，其他部門、機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理的負(fù)面信息，有關(guān)輿論媒體的社會評價信息，信訪、投訴信息等都將囊括其中，既包括負(fù)面信息，也包括正面信息。在此基礎(chǔ)上，制定專門的誠信監(jiān)管管理辦法，引導(dǎo)市場主體遵規(guī)守法、誠實守信。

　　誠信建設(shè)離不開法律制度的保障與支持。證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，將結(jié)合我國資本市場規(guī)律、特點，研究制定資本市場誠信準(zhǔn)則，明確各類市場主體應(yīng)當(dāng)普遍遵循的行業(yè)基本誠信準(zhǔn)則和行為標(biāo)準(zhǔn)，界定適用于不同類別的市場機(jī)構(gòu)及其人員的分類誠信準(zhǔn)則，細(xì)化各類市場機(jī)構(gòu)及其人員的誠信自律要求。系統(tǒng)梳理、總結(jié)資本市場對有關(guān)主體的誠信要求，按照資本市場改革發(fā)展的新形勢、新要求，進(jìn)一步健全資本市場誠信法律規(guī)范體系。

　　此外，引入市場化、社會化的誠信信息服務(wù)模式，是推進(jìn)資本市場誠信建設(shè)的客觀需要。在條件成熟時，將依托資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，依法開展面向市場和社會提供資本市場誠信信息的公開查詢服務(wù)；探索開展符合資本市場和監(jiān)管工作實際需要的市場主體誠信狀況報告、評估、評價等其他誠信服務(wù)；積極支持、引導(dǎo)行業(yè)組織、市場機(jī)構(gòu)參與資本市場誠信建設(shè)。