?？诰W(wǎng)3月21日消息??3月18日晚，央行宣布自25日起上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。在經(jīng)歷了今年的第三次上調(diào)后，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率由19.5%升至20%，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。巨大的通脹壓力下，央行頻繁上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以收緊流動(dòng)性，這一舉措會(huì)對(duì)居民的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)生什么樣的影響？

　　目前，成都各銀行普遍取消了首套房利率優(yōu)惠，購(gòu)房者往往還需要長(zhǎng)時(shí)間排隊(duì)等待銀行放款。

　　為應(yīng)對(duì)存準(zhǔn)率上調(diào)，部分銀行可能會(huì)出售流動(dòng)性較好的債券，這就使得債市和拆借市場(chǎng)各拆借品種利率上升。

　　投資 人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率提高

　　與加息這劑“猛藥”相比，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)居民個(gè)人的影響相對(duì)較小，其作用更多是在宏觀經(jīng)濟(jì)層面。不過(guò)對(duì)于個(gè)人而言，如果能夠選擇合適的理財(cái)方式，存款準(zhǔn)備金率連續(xù)上調(diào)也能成為投資機(jī)會(huì)。

　　銀行理財(cái)師認(rèn)為，存款準(zhǔn)備金率頻繁上調(diào)，使得銀行面臨較大的吸儲(chǔ)壓力，銀行會(huì)提高資金市場(chǎng)利率，如票據(jù)利率、債券利率等，因此對(duì)投資于這些產(chǎn)品的貨幣市場(chǎng)基金收益將有望上漲?！盀榱藨?yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，部分銀行可能會(huì)選擇出售流動(dòng)性較好的債券，這就使得債市和拆借市場(chǎng)各拆借品種利率上升。由于許多人民幣理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金都是投資于票據(jù)、債券等產(chǎn)品，所以這些理財(cái)產(chǎn)品的收益接下來(lái)也會(huì)有所提升。對(duì)于普通投資者而言，人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定，是不錯(cuò)的投資渠道?！?/p>

　　貸款 銀行關(guān)緊放貸“水龍頭”

　　央行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。自2010年以來(lái)，央行已經(jīng)9次使用這一金融工具，每次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，都會(huì)凍結(jié)數(shù)量巨大的銀行資金。央行收緊銀根，讓銀行也不得不調(diào)整貸款發(fā)放政策，貸款難度將會(huì)越來(lái)越大。

　　購(gòu)房貸款是個(gè)人貸款的一個(gè)主要組成部分，受到房地產(chǎn)調(diào)控的影響，今年購(gòu)房者從銀行獲得貸款的難度本來(lái)就已經(jīng)很大。目前，成都各銀行普遍取消了首套房利率優(yōu)惠，購(gòu)房者往往還需要長(zhǎng)時(shí)間排隊(duì)等待銀行放款，而存款準(zhǔn)備金率頻繁上調(diào)，將讓銀行的貸款發(fā)放“雪上加霜”。

　　“資金緊張不是一家或者幾家銀行的特殊情況，而是今年整個(gè)銀行業(yè)都面臨的問(wèn)題。”據(jù)某大型國(guó)有銀行四川省分行工作人員張志群介紹，近期央行頻繁上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，讓各家銀行在貸款發(fā)放上都更加謹(jǐn)慎，“從總行到分行都在控制貸款發(fā)放速度，這個(gè)政策落實(shí)到支行層面，結(jié)果就是即使通過(guò)了審核，到最后拿到貸款也需要比以往更長(zhǎng)的時(shí)間。有些銀行現(xiàn)在發(fā)放的貸款是早在去年11月就已經(jīng)通過(guò)審核的了?！?/p>

　　注意四大風(fēng)險(xiǎn)

　　人民幣理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購(gòu)買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財(cái)產(chǎn)品。

　　銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型。

　　在投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要注意四大風(fēng)險(xiǎn)。

　　收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率。

　　投資方向：如人民幣理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個(gè)市場(chǎng)等。

　　流動(dòng)性：大部分產(chǎn)品的流動(dòng)性較低。

　　掛鉤預(yù)期：如果是掛鉤型產(chǎn)品，應(yīng)分析所掛鉤市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)，掛鉤方向與區(qū)間是否與目前市場(chǎng)預(yù)期相符，是否具有實(shí)現(xiàn)的可能。